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English
  N° 105    
1er trimestre 2006
La contagion de la crise asiatique : dynamiques de court terme et de long terme
Mohamed Ayadi
Riadh Boudhina
Wajih Khallouli
René Sandretto
 
Dans cet article, nous testons la présence de contagion durant la crise financière asiatique. À cet effet, nous proposons une nouvelle procédure qui consiste à tester la non-linéarité des mécanismes de propagation des chocs estimés à travers un modèle d’interdépendance de long terme. Nous appliquons cette méthodologie aux marchés des dettes souveraines (spreads) qui mesurent la perception du risque. Nos résultats montrent la contamination de la Malaisie et des Philippines par le phénomène de contagion. Résumé

Version intégrale
   
Crise financière asiatique ; contagion ; modèle à correction d’erreur non-linéaire Mots clés
C32 ; F31 ; G15 Classification JEL
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