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N° 1997 - 16 |
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| Novembre |
| Cycles de production industrielle : une analyse
historisque dans le domaine des fréquences |
| Pierre Villa |
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Les études de cycles de la production se
sont développées dans les années récentes à partir du filtre de Hodrik et Prescott.
Dans cet article nous proposons une autre méthode qui tient compte de la mémoire
longue. Nous commençons par calculer à partir des enquêtes des séries longues
mensuelles, depuis le début du siècle, de taux de chômage et d'indices de la production
industrielle. Ensuite nous proposons de les filtrer tout d'abord par la méthode
de Holt et Winters de façon à retirer la saisonnalité; puis par la méthode de
Geweke et Porter-Husak de façon à retirer la tendance à mémoire longue correspondant
à un processus d'intégration fractionnaire. Ensuite nous estimons les fluctuations
mesurées par la différence entre la série corrigée des variations saisonnières
et la tendance longue mesurée par la Fourier inverse du processus fractionnaire.
Nous utilisons pour cela une méthode de Box et Jenkins. L'ensemble de la méthode
s'apparente à l'estimation d'un processus ARFIMA.
Les résultats économiques sont les suivants :
- Il n'y a pas de cycle régulier de la production industrielle et du taux de chômage sur longue période en France.
- Les fluctuations de ces deux variables s'apparentent plutôt à des chocs aléatoires correspondant à la théorie des cycles réels.
- La production et le taux de chômage correspondent à des processus de mémoire longue dont le degré d'intégration est de l'ordre de 1,3.
- C'est seulement sur l'entre-deux-guerres qu'il y a une corrélation forte entre le taux de chômage et l'indice de la production industrielle.
Le concept de " tendance stochastique à mémoire longue " nous parait donc adapté à l'analyse de la production industrielle et du taux de chômage sur longue période. |
Texte intégral (pdf) |
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intégration fractionnaire, mémoire longue,
indice de la production industrielle, cycle industriel.
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Mot-clés |
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Classification JEL |
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